我们近期在台湾调研触摸屏产业,拜访了触摸屏零部件(玻璃、芯片)、触摸屏制造商(ogs与gff)以及终端应用(平板以及笔记本)厂商。除了解三季度与四季度的触摸屏行业市场情况外，还讨论技术发展与终端产品需求。
结论汇总如下：
三季度触摸屏笔记本渗透率低于预期:产业以及市场在四月初原本预期今年带有触摸屏的笔记本渗透率,保守预估应可以达到全年15%(上半年5~10%、下半年10~20%)。然而，目前能看到的七月整体渗透率只有7%，笔记本品牌厂商也没有之前积极，全年有可能不到15%。
tpk以外的触摸屏厂商三季度普遍持续成长：tpk以外的厂商在触摸屏笔记本的出货与二季度相较都有增加，三季度的出货量普遍比一季度好10%，但是本来以为笔记本会是营收大幅向上的驱动力的现象并没有发生。而且大部分的厂商也都或多或少受惠于tpk的掉单。
触摸屏的问题不在价钱竞争：触摸屏供货商与笔记本品牌厂商纷纷表示，现在触控笔记本市场的基本问题不在于价格，而是终端需求。但是，任何电子产品，只要降价还是能帮助销售，所以整个触摸屏产业链目前唯一能做的就是继续降低成本以及降价，符合我们对产业下半年降价趋势的看法。
品牌三季度起推出众多平板新品：近期除了即将发售的苹果ipad5外，最受人瞩目的平板新品就是谷歌的nexus7二代。厂商反馈九月初开卖后，相较之下比去年稍微差一点，主要可能是受总体经济因素以及平板产品竞争更加激烈影响。谷歌的nexus7二代触摸屏供货商是胜华与莱宝，前者供应7~8成份额、后者2~3成份额。
建议
建议关注产业链延长和新增产能逐渐释放的莱宝高科，但需密切关注触摸屏行业四季度盈利风险。